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a股怎么买(股票到底怎么买)

21财经网 2021-07-16 21:19:19

股民人生最痛苦的事情之一是:“努力的学习了那么多年的股票知识却还是炒不赢股票”

是股民笨吗?当然不是。

是他们学习了大量的无效或负效的知识。在股市中有很多负效的知识是会让人亏钱的,而且

更重要的是,如果学不到有效的知识和技能,这种亏钱的局面会一直持续下去。

罗杰斯说过一句话:“学习投资首先应该学会,除非有必要采取行动,否则什么都不要做,彻底不作为”。

财务自由股票投资方法并不是短期最赚钱的股票投资方法,也不是让你快速在 股市赚钱的投资方法,它只是最容易实现财务自由的股票投资方法。不过虽然财务自由股票投资方法不是短期内最赚钱的股票投资方法,但它却是长期最赚钱的股票投资方法之一,它还有其他股票投资方法不具备的优点:操作简单、不耗精力、风险较小、收益较好。

对于实现财务自由的人来说,股票就是一种投资工具,就像汽车是一种交通工具一样,它们

仅仅只是一种工具。对于汽车来讲,消费者一般只要学习一下汽车使用的相关知识,掌握驾驶技能就可以了。一个精通汽车历史和生产相关知识而不懂汽车驾驶知识的人是开不好汽车的。股票其实也是这样,投资者最重要的是学习股票投资方面的知识和技能。对于股票其他方面相关的知识,知道当然很好,不知道的话也不影响投资成绩。

其实学习股票投资技能和学习汽车驾驶技能也是很像的。考过驾照的同学应该都知道,其实学开车是有明确的流程的。按照操作流程并且进行一些实践就能掌握驾驶技能。

股票投资技能也是这样,按正确的操作流程,经过几次实践,每个人都能掌握股票投资技能

开车是有风险的,但是只要我们练好驾驶技能,遵守交通规则,驾驶风险其实是很小的。股票投资也是一样,股票投资也有风险,但是只要我们学会投资技能,遵守财务自由股票投资规则,投资风险其实也很小。

股票是股份制公司为了筹集资金而发行的一种所有权凭证。持有股票的人就是股东,拥有公司的一部分。股东可以转让股票,但是不能退股

股东的权利主要有:

1、获得股息和红利的权利,这是我们投资股票的核心原因,也是我们通过股票实现财务自由的基础。

2、参加股东大会的权利。这个权利每个股东都有,只是大部分小股东基本用不到。

3、行使表决权。4、知情权。

5、转让权。通过买卖股票可以获得价差收益。这也是大部分人买卖股票的核心原因,但如果要实现财务自由的话,我们不能把赚差价作为买卖股票的主要原因。

买股票就是买公司。 股票市场就是股票公开流通买卖的市场,也叫股市。

目前 A 股中上市的公司都是中国国内的公司,中国暂时还不接受外国公司来中国上市。港股和美股中具有来自世界各地的上市公司。中国大陆的公司也可以在香港和美国上市。

A 股市场的主要风险有:

1、市场风险。化解这个风险的主要方法是等待好价格。

2、财务造假的风险。化解这个风险的主要方法是选出好公司。

3、退市的风险。化解这个风险的主要方法是选出好公司。

投资 A 股的注意事项:

1、不融资买股票,也不融券做空。

2、远离平庸公司和有造假嫌疑的公司

3、不进行短期炒作,只进行长期投资

4、远离大股东多次减持的公司

5、远离长期不派息或派息很少的公司

财务自由 A 股投资方法分五大步骤:

第一步,选出好公司。

第二步,等待好价格。

第三步,买进。

第四步,长期持有。

第五步,卖出。

我们先来看第一步,选出好公司。

好公司的第一特点是什么?当然是盈利能力强

盈利能力强反映在财务指标上就是 ROE 大于 20%。

所以我们可以把期限设置的长一些,连续 5 年 ROE 大于 20%,说明公司的盈利能力持续性比较好,满足这个条件的公司才有成为好公司的潜质。

那么我们选择好公司的第一个条件就明确了,那就是“连续 5 年的 ROE 大于 20%”

我们知道“连续 5 年的 ROE 大于 20%”说明公司连续 5 年的盈利能力比较好,这个盈利能力主要指的是赚取净利润的能力,但是公司赚到了净利润却不一定赚到了钱。

好公司一定是即赚到了利润又赚到了钱的公司。也就是净利润现金含量比较高。

那么我们选择好公司的第二个条件就明确了,那就是“连续 5 年的净利润现金含量大于 80%”

好公司的第一大特点是盈利能力强,第二大特点是净利润现金含量高,那么第三大特点呢?当然是安全性高。

在杜邦分析法中,ROE=销售净利率*总资产周转率*权益乘数。

销售净利率主要与毛利率和费用率有关,在费用率一定的情况下,毛利率越高,公司的销售净利率越高。而毛利率直接反映公司产品的盈利能力。总资产周转率直接反映公司管理层的运营能力。 权益乘数反映的是公司动用的债务杠杆的倍数。

我们知道在 ROE 一定的时候,我们选的公司毛利率越高,公司承担的风险就越小,安全性就越高。 这样第三个条件就明确了,那就是“连续 5 年的毛利率大于 40%”。

按照公司经营的逻辑,我们还可以添加其他的财务指标。但是暂时不用了。因为经过以上 3 个条件的筛选,我们已经可以淘汰掉 99%以上的公司了。

我们来海选精挑细选一下股票:

我们可以通过股票行情软件的选股功能来筛选股票,也可以通过财经网站的“I 问财”的搜索,组合条件:A股,连续5年的ROE大于20%,连续5年的净利润现金含量高大于80%,连续5年的毛利率大于40%,上市大于3年,平均连续5年净利润现金含量,连续5年的资产负债率小于60%,连续5年的分红比例大于25%

精挑细选公司的条件和标准是:

连续 5 年的平均净利润现金含量低于 100%的,淘汰掉

2、 连续 5 年的资产负债率中,有 1 年或 1 年以上大于 60%的,淘汰掉

3、 连续 5 年的分红比例中,有 1 年或 1 年以上小于 25%的,淘汰掉

这里说一下资产负债率和分红比例。

资产负债率=总负债/总资产*100%,资产负债率大于 60%说明公司的偿债风险比较大,

分红比例也叫派息比率、股息支付率。分红比例=每股股息/每股收益*100%=公司股息支付总额/公司净利润*100%。

本人很重视分红比例,持续分红且分红比例高的公司一般来说经营业绩都比较好且大股东品质也比较好,造假的可能很小,因为分红是需要真金白银的。

分红比例多年持续维持在 40%-70%之间的公司,分红比例低于 25%的公司要么是能力不行 要么就是不够厚道,分红比例高于 70%的公司一般不能持续,毕竟公司发展也需要钱。

可以看到以下搜索结果。我们已经从 3800 多家公司中只剩下 6 家公司啦。

我们的选股工作似乎已经接近了尾声,但是这 6 家公司目前还只是我们的研究对象,而不是我们可以投资的公司。其实到这里我们的选股工作才刚刚开始,

后面还有更重要的事情要做。我们还要通过财务报表分析和企业分析来更深入的分析这 6 家公司中哪几家是真正的好公司,哪几家不是真正的好公司?要想知道答案我们必须要进行财报和企业分析才行。至于如何通过财务报表和企业分析识别好公司,这里就不多说了,关注我后面会详细的讲解给大家。,技能掌握的越好,投资犯错的概率就越小,长期收益就越高。 当选出真正的好公司以后,我们要做的就是等待好价格出现。

第二大步,等待好价格

市盈率简称 PE,是用来评估股价水平是否合理的指标之一,由股价除以年度每股收益得出。计算公式:静态市盈率=股票现价÷上年度每股收益;

TTM 市盈率=股票现价/过去四个季度的每股收益,我们主要看 TTM 市盈率。

买股票的明确条件:

1.深证A股的市盈率小于20且好公司的TTM市盈率小于15.

2.动态股息率大于10年期国债收益率。

好价格计算:1. 市盈率法好价格= 15×(股价÷ TTM市盈率).

2. 股息率法好价格= TTM股息÷ 中国10年期国债收益率。

出不出现好价格是由市场决定的,能不能选出好公司是由我们自己的能力决定的.好价格指的是一个价格区间,而不是指最低价格

无论何时我们是否要买进一只股票的依据取决于计算结果。一旦你开始预测股票和股市的未来走势,你将无法实现财务自由。需要时刻铭记:不预测,只计算!

第三大步,买进。

从选出好公司,到好价格出现,可能需要等待 2 年、5 年甚至更久的时间。所以当好价格出现的时候,我们要敢于买进。

第四大步,长期持有。

这个时间可能是 5 年,也可能是10 年。

为什么要长期持有呢?因为股市中的超额收益主要来源于两个途径:

一是合理价格买进好公司,赚公司成长的钱。既然是赚公司成长的钱,持有时间肯定不会短,至少 5 年起步。

二是好价格买进好公司,赚市场先生的钱。

长期持有好公司不但能赚到超额收益,还特别节省时间和精力,这点也非常重要。在持有过程中我们基本不需要看股票的行情走势,我们只要每年读一下公司的财务报表,然后查收一下每年的现金股息就可以了。

第五大步,卖出

在以下四种情况下我们需要卖出股票。

第一种情况,市盈率过高的时候。

当我们所持有的股票市盈率大于 50 的时候,这个时候公司的价格已经大幅高于其内在价值。如果此时深证 A 股的市盈率也在 60 左右或者已经大于 60,这就是更是卖出时机。

第二种情况,动态股息率过低的时候。

在实践中,当动态股息率小于 10 年期国债收益率的三分之一时,封老师会卖掉。这个时候卖掉,后期有机会以更低的价格买回来。

第三种情况,好公司有变坏迹象的时候。

我们每年都要看持股公司的财务报表,当我们发现持股公司有变坏迹象的时候,我们就需要卖出。因为一旦公司后期明显转坏,股息率就会大幅下降,股价也会大幅下跌。

第四种情况,有其他更好的投资机会时。

标签: 股票
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