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宏源天添利怎么解除 招商证券天天利收益

21财经网 2021-06-07 20:02:06

想投资股票,

万一市场波动,

亏损巨大怎么办。

想投资债券,

万一市场上行,

收益很低怎么办。

不如来看一下今天的主角,

平衡混合型基金。

由于近日市场的波动,偏股基金下跌,账户投资收益下降,基民们一方面不甘于越来越低的收益,另一方面不想承担较大的回调风险,使得平衡混合类基金产品越来越火爆,成为大家青睐的选择。

与其他类别混合型基金相比,平衡混合型基金的数量相对较少,总规模也较小,但是平均规模最大。截至2021年2月28日,市场上共有50只平衡混合型基金,总规模约1,663.3亿元,平均规模约33.3亿元。(数据来源:Wind)

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数据来源:Wind,招商证券,截止日期:2021.02.28

2,平衡混合型基金了解一下" inline="0">

在资管新规下,有一种认知或逐渐成为大家的共识:

风险与收益成正比,过去那种高收益低风险的理财产品一去不复返,如果还有人告诉你某投资项目低风险高收益,那么你就需要注意很可能是骗子

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图片来源:养基情报局整理

当前市场,我们面临的选择大致如上:

❶ 波动大的资产,长期回报相对较高,但大部分投资者忍受不了大幅波动。

❷ 波动小的资产相对稳健,适合低风险投资者,但大部分投资者或不甘于过低的回报。

❸ 所以波动与回报都适中的产品或比较契合大多数人的投资需求,因此平衡混合型基金便应运而生

什么是平衡混合型基金?

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图片来源:网络

平衡混合型基金就是你手里的money相对均衡的投资于股票和债券之中。

既可以由固定收益类资产提供收益,控制风险和波动,又可以通过股票、新股申购、定增、可转债等资产增厚你的收益。

小孩子才做选择,

大人当然是全都要!

股票与债券的好处我都要了

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图片来源:网络

真的有这么丝滑吗?

相当丝滑,

毕竟平衡混合型基金,

既能较好的控制风险,

又具备较高的受益弹性。

你想不丝滑都难。

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图片来源:网络

有哪些平衡混合型基金?

平衡混合型基金多以四六开、五五开的股债配比为主,但基金公司也开始探索“量身定制”的路子,推出股债配置比例更加多样化的平衡混合型基金,以更好地满足投资者的需求。

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图片来源:养基情报局整理

总体来说,平衡混合型基金收益可观,且回撤控制表现优异。在牛市,平衡混合型基金可以有望捕捉到较高收益,而在熊市则可一定程度上规避市场调整的风险,可以说是股票与债券的win-win。

我们用偏股混合型基金指数,平衡混合型基金指数、灵活配置型基金指数进行对比,不难发现,平衡混合型基金指数攻守兼备,有着最高一年41.9%的收益率,并且回撤方面也是最优秀的。

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数据来源:Wind,招商证券,截止日期:2021.02.28

股债搭配好

平衡混合型基金:1+1>2

我们经常会说鱼和熊掌不可兼得,但站在资产配置角度我们是可以说鱼和熊掌可以兼得。仔细看下面这幅图:

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图片来源:养基情报局整理

我们统计了2003年至2020年底,上证综指和中证全债的年度涨跌幅,并计算了股债五五开、三七开、二八开的累计收益,你会发现惊人的结果:

股债配比收益 > 同期单一资产

这个很奇怪,为什么呢?

我们举个例子,大家就明白了:

第一年收益100%,第二年亏损50%,等于白忙活;还不如每年获得更加相对稳定的收益,不收获“极端”的幸福

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图片来源:养基情报局整理

因此虽然我们说,低收益低波动,债券比较适合低风险投资者。高风险、高波动,股票比较适合风险偏好高的投资者,但是如果通过比较好的资产配置,相对平滑波动很可能还有资产配置带来的“超额回报”,有可能出现低波动而高收益的地带。

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图片来源:养基情报局整理

另外再次回到刚才的图,你会发现很多年份股债跷跷板效应非常明显,所谓股债跷跷板效应就是说,股票大跌很可能债券涨,而债券大跌和可能股票涨,这样一涨一跌或可有效对冲市场风险。所以我们说股债搭配1+1>2。

平衡混合型基金

长期持有,更显收益

与仓位限制更高的普通股票型基金和偏股混合型基金相比,平衡混合型基金的整体股票仓位相对偏低,业绩弹性较弱。但从长期来看,平衡混合型基金的业绩十分优秀,虽然在某些市场大幅上行阶段的弹性相对较小,但是长期来看大概率能够大幅跑赢沪深300等市场指数,获取较高的超额收益,适合长期持有。在2011.03.10-2021.03.01期间,成立满10年的平衡混合型基金的平均收益率超过沪深300,近80%!

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数据来源:Wind,招商证券 时间:2011.03.10-2021.03.10

股票波动太大,债券增长太慢,两者各一半就刚刚好。股票市场下跌,平衡混合型基金指数少跌,股票市场上涨,平衡混合型基金指数上涨。小跌幅,大增长,一步一台阶,井然有序的获得收益。

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图片来源:养基情报局整理

平衡混合型基金

进可攻退可守

我们把A股历史简单分为上涨、下跌、震荡。那我们可以看出,对比沪深300指数与股债1:1:

上涨市场,平衡混合型基金高回报,

震荡市场,平衡混合型基金争收益 ,

下跌市场,平衡混合型基金控回撤,

真可谓,平衡混合型基金进可攻退可守,是普通投资者,基金入门的好产品,是中风险投资者的不二选择。2002.01.22-2021.03.19期间,我们把每阶段市场做总结并做上文类似的1:1配比再平衡,沪深300的累计收益率为335.99%,偏债混合型基金指数的累计收益率为345.99%,而股债1:1则高达629.39%!(数据来源:Wind)再次看到这种1+1>2的效果,股债搭配跷跷板效应明显。

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平衡混合型基金怎么投?

灵魂问题,平衡混合型基金怎么投?需不需要择时,是定投,还是一次性投入?我给出一个大概答案,越偏向债券的产品,越不需要择时,而越偏向股票的产品越需要择时,但是长期来看无论是债券还是股票,过于分散的投资都会损失机会。

股票的资产我们推荐2-3年定投建仓,期间比较好地平滑收益,债券方面相反,我们建议不要拖太久时间,建仓期不超过1年。即使出现回调,坚持持有拿更久,历史数据表明获得正收益的可能性越来越大。并且目前市场急速下跌,在3500点以下,这一时点要比表中任意时间要乐观。

文中观点仅供参考,不构成投资建议

基金有风险,投资需谨慎

请根据风险承受能力选择适配产品。

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