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怎么买港股的股票 怎么购买港股通

21财经网 2021-04-07 13:18:35

来源:小白读财经 特约作者:笨笨

近日有媒体报道,社保基金已启动港股投资工作,目前正就港股投资管理人开展公开招标。据了解,此次社保基金会可能将在10家投资机构中,选出4家基金公司,据说每家基金公司所管理的社保投资组合约40-50亿元,这也就意味着理论上有约200亿元左右的社保基金资金进入港股市场。

有读者会问了,社保基金买的是港股,跟咱们有什么关系呢?你别说,还真有关系!

港币是香港的,港股是大家的

尽管港股在交易机制、宏观环境影响等方面与A股大不一样,但它也是中国证券市场重要的一部分。总的来说,港股并不是单一的市场,而是大陆、香港和国际共同的市场。为什么这么说,因为:

1、港股市场中,其实大部分都是内地上市公司。据iFind最新数据显示,在2070只港股中,中资民营股就多达560家,占比27%,这还不算上国企。以腾讯举例,腾讯一家的市值就占到恒生指数总市值的6%以上。另外像“宇宙行”——工行,“两桶油”的市值无疑都是港股中的巨无霸。

2、港股每日的成交量基本上都由内地股来担当。由于港股成交额数据导出有限制,因此我们只能按名称和市值排名,腾讯以1469.75亿月均成交额夺冠。(成交额top10从左到右排名)

3、港股市场中,机构投资者居多,且相当一部分为境外机构。因此,很多国外资金会直接投资港股市场,当然这也就是为什么港股受到国际因素的影响要更多一些。就拿美联储加息来说,A股可以说是以不变应万变,而港股的波动则更大。

一直以来,内地公司与港股市场的联系都比较紧密,加上沪港通和深港通,两地资金往来更加频繁。近几年,陆港两地的金融合作政策又密集出台,从深港通到基金互认,从人民币离岸交易市场到两地金融机制合作,无处不透露出一个信号:未来将会有更多的内地和国际资金进入港股市场。

社保基金是什么?你真的知道吗?

“你交了社保没?”

“交啦!公司五险一金都交啦!”

“那你知道社保基金入市是怎么回事吗?”

“不造诶~~~”

想必大多数人会把社保基金入市、养老金入市甚至五险一金混为一谈。今天咱们就来个快刀斩乱麻。

我们所说的“社保基金”要分为两种:全国社会保障基金与社会保险基金。而最近所说的“社保基金入市”,指的就是全国社会保障基金投入股市,属于前者,它的主要作用是在基本养老保险不够花时补上,可以理解为在基本养老保险基础上再上一把锁!

养老金入市主要指基本养老保险基金投入股市,但养老金是社会保险基金的其中一种,属于后者。如果你硬是要死记硬背,教你个口诀:社保基金入市有“保障”,养老金入市很“保险”。

社保基金是国家战略性储备金,资金来源为中央财政预算拨款、国有资本划转、基金投资收益等,由全国社保基金理事会负责管理运营,但并不直接支付养老待遇。而社会保险基金则主要来自单位和个人缴纳的社保费,也就是我们所说的“五险”

社保基金是怎么投资运营的?

上面说到了有一个叫做全国社保基金理事会的机构,这个机构就是专门投资运营社保基金的。而至于我们所说的“养老金入市”,某种程度上说也是社保基金入市。什么意思呢?

由于社会保障基金是全国统一管理的,而养老金却是各省市都有自己的账户,想要管理好这笔钱,统筹是个很大的问题,因此综合考虑多方因素决定委托给社保基金来进行投资。而此次也正是以社保基金的名义公开招标基金管理人。

据社保基金2016年度运营报告显示,截止到2016年末,社保基金资产总额2.04万亿,其中委托投资资产11029.72亿元,占基金总额的54.01%;境外投资资产1360.69亿元,占基金总额的6.66%。

这里所说的委托资产,就是社保基金委托其他管理人去投资。按照规定,我国社保基金股票投资比例不得高于40%。如果以境外投资资产比例计算,理论上将有544亿左右的资金进入港股,这对于单日成交额仅有760多亿的港股来说,意义非凡。另外笨笨还发现,社保基金的委托资产比例逐年上升,这意味着会有更多受社保基金委托的基金管理人带着巨额资金杀入股市。

总而言之,社保基金入市的方式大致可分为两种:

1、直接投资。即由全国社保基金理事会自行投资。

2、委托投资。即委托其他基金管理人进行投资。

但最终渠道还是通过沪港通、深港通、QDII等通道投资港股。

社保基金可能喜欢哪些港股?

与我们普通投资者一样,社保基金业也喜欢好的行业与个股,准确的说就是“净利润和净资产收益率(ROE)较高”。

我们以2012-2015年的数据做个平均。社保基金重仓流通股的统计,配置比例比较高的行业依次为医药、房地产、食品饮料、计算机、公用事业等,而钢铁、军工、轻工、非银、休闲服务等行业配置比例相对较低。

由于近两年房地产市场的调控,地产股不再是香饽饽,但军民融合、国企改革、智能家居等或许会成为未来社保基金的“猎物”。

可是,港股市场可没有A股的概念这么多,同时他们也并不热衷于炒概念。那么,社保基金可能会投资哪些港股呢?

笨笨认为有以下几种:

高息股

盈利好、分红多的股票,无论在哪里都受欢迎,只是咱们A股叫“高送转”,而港股则叫“高息股”。重要的是,这类高息股的平均股息率还远远高于A股。长期看,港股的息股主要分布在消费电力博彩基建公共事业等板块,为什么?这是有原因的:

1,业绩优秀香港的消费、基建甚至电力、公共事业等领域,均被长江实业、汇丰、新鸿基、恒基等大财团垄断。显然,垄断利润当然表现不差。

2,派息稳定香港上市公司受到严格的分红派息监管,不会像A股那样有大批的铁公鸡。因此,这类“垄断股”自然也会长期稳定派息。

3,成长性好不用说,当前中国国内的宏观环境还是很好的,只要地球不爆炸,成长是必然的。

4,估值合理这就有点意思了。以往,这类高息股都会被炒作到很高价,想要找到估值洼地并不简单。像汇控(0005)、腾讯(0700)这样的蓝筹或高息,往往都是在爆发后才被发现,因此,社保基金敏锐的价值投资眼光必不可少。

新股

港股打新不同于A股,港股新股中签率高达百分之十几,而国内仅约0.5%。但是,港股的新股可没A股那么疯狂。一只新股上市,金管局(香港证监会)会根据多方评估评定,是溢价发行、折价发行还是平价发行。

什么?折价发行?这在A股是不可想象的!拿到了原始股或者中了新股,就意味着必赚!可是在香港,对不起!港股是比较公平的:熊市时候,本来市场资金就少,新股上市就等于大抽血,所以你就必须折价发行(抽更少的血)。而牛市则相反。但总体来说,新股在上市后的上涨空间依然很大,对于社保基金这类有金规模优势和专业判断优势的机构投资者来说不乏是好的投资标的。

A+H股

这类股是在陆港两地同时上市的股票,多以大型公司或国企为主。这类股的投资机会主要在于两点:

1、停牌制度及交易时间差异。举个栗子:K股票在A股15:00收盘后突然爆出重大利好,但此时已收盘无法交易。但港股是在16:00收盘,如果k股票是AH股,那么中间这1小时,你可以买入k的港股。或者说k股票因重大事项停牌了,而A股与港股的停牌并不一致,在这个时间差内,就可以迅速上车了。例如这次的中国联通,在联通A股漫长的停牌期间内,联通港股上车的大门永远向你敞开。

2、绩优蓝筹。一般来说,能在A股和H股(港股)同时上市的公司,必定实力不凡,同样业绩表现也不会太差。

总的来说,A股停牌(利好事件),其H股大概率会大涨;A股强势涨停,其H

低估值股

从价格的角度来说,港股是真心便宜。在港股市场,有一大把价格是个位数或者十几块的股票,其中不乏很多优质的公司。但需要提防港股的“仙股”、“老千股”,这类股票有个特点:价格极低,几毛甚至几分钱一股,类似于A股的ST股、“铁公鸡股”等。它们通过不断的供股、配股(类似于A股)稀释股份,最终让你的股票一文不值。

从市盈率的角度来说,目前恒生指数的总体市盈率为15.01,而上证为18.02,深证为36.54,显然,资金当然希望以便宜的价格“上车”啦。

从AH股的角度来说,AH股溢价指数,即A股相对港股股价的偏离程度,可以很好的反应A股与港股的价格比。现在恒生AH股溢价指数118点。说明如果港股的价格是100元,那么A股的价格就是118元。

从成交量的角度来说,2015年,沪深两市,总成交额256万亿人民币,香港市场,总成交额22万亿人民币,说明买的人少,资金少,未来有巨大增长空间;

港股未来将怎么走?

当前,市场普遍预期社保基金将会刺激港股的成交,蓝筹股与高息股备受关注,但目前美国通胀数据疲弱,短期内不会再加息,加上近日全球金融市场大致平稳,港股波动不会太大。

目前恒指再次突破27500水平至27800以上,国企指数也直接秒杀11000关口,可以说社保基金入市预期已开始发力了。随着内银股即将进入业绩公布期,若果港股整体成交持续维持千亿以上,未来港股还将会进一步走高,但若成交未能配合,震荡不可避免,预计在10天线27263点至27791点之间波动。

我们该如何买港股?

目前来说,购买港股的方式有以下几种:

方式一:通过沪港通、深港通渠道购买

A、条件:股票账户上有50万元的资产;

B、满足条件后5步即可完成开通:客户申请→知识测评→风险揭示→协议签署→开通,放心啦,到证券公司后工作人员一切都会帮你安排好!

但不足之处就是门槛比较高:50万,另外是只能购买规定范围内的股票:恒生综合大型股指数的成份股、恒生综合中型股指数的成份股、在沪市上市交易的A+H股的上市公司的H股。

方式二:陆港两地基金互认

1、QDII基金。QDII即合格境内机构投资者,而QDII基金是这些机构发行的专门投资海外资产的基金。其中一些是投资港股的基金,你购买了它的话,相当于间接投资港股啦。

2、陆港两地基金互认。像华夏、广发、工银瑞信和汇丰等都是老牌的公募基金,旗下部分基金也被选入了陆港两地基金互认名单,而且某些基金的投资门槛低至10元,这样一来,金融小白也可以进行高大上的全球资产配置了。

方式三:直接开户买港股

开立港股证券账户办法有2个:

1、直接去香港的证券公司开户

需要的材料大约为两份:

A、身份证明资料:身份证、港澳通行证、护照任选其一;

B、地址证明资料:三个月内任意一个月的水电、煤气、固定电话、移动电话费缴纳收据、或银行账单等。

2、在大陆的券商开户

一般需要在证券公司官网预约填写相关资料后前往指定地点验证身份开通。

目前,内地这边像主流大型券商,以及一些港资券商内地分部,均可开立港股账户。

以XX证券公司为例,他们在内地的开户流程如下:

A、提交开户申请

在线填写申请表格,成功提交后,下载或打印所提交的申请表单。

B、准备申请资料

身份证明资料:身份证、港澳通行证、护照任选其一。地址证明资料:三个月内任意一个月的水电、煤气、固定电话、移动电话费缴纳收据、或银行账单等。

C、证明

临柜申请亲临现场完成,网上见证需要相关视频见证等手续。国信香港指定的见证人会验证身份及地址证明文件等资料并签字完成相关手续。

D、开通账户

收到提交的全套申请文件后,进行录音电话回访,包括风险披露等内容;如申请被审核通过,申请人将通过电子邮件收到开户欢迎函以及加密URL链接;按提示操作进行相关的核实、确认与操作。

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